“第三支箭”射出半年多：今年内5家房企融资获批 17家筹备 募资去向被重点关注

6月27日，沪深交易所官网显示，大名城、保利发展、福星股份和中交地产4家上市房企再融资项目申请已获得证监会批文，意味着房企股权融资“第三支箭”在实操层面正在加速落地。

业内人士表示，接连多单房企股权融资项目实质性落地，有助于提振行业整体信心，相信未来更多优质房企有望通过定增获得融资支持。

6月以来，多家优质房企成功获得新增融资，持续向好的融资环境被认为有助于房地产行业信心的恢复。不过，需注意的是，“2022年四季度以来虽然政策放松，但融资开闸仍仅限于优质房企及白名单房企，整体行业面融资面仍然处于筑底阶段，多数民营房企尤其是出险房企融资难的问题依然突出。”克而瑞地产研究在近期发布的研报中直言。

(资料图片仅供参考)

房企股权融资加快审批落地

6月27日晚，保利发展公告，近日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1366号）（以下简称“批复文件”）。

根据批复文件，保利发展拟向包括实际控制人保利集团在内的不超过35名符合中国证监会规定的特定对象发行不超81914万股公司股份，募资不超125亿元，其中保利集团拟以现金方式认购本次发行股份金额不低于1亿元且不超过10亿元。扣除发行费用后的净额拟投资于广州保利领秀海、西安保利天汇、大连保利城、合肥保利和光熙悦、中山保利天汇等。

同在6月27日，大名城、中交地产、福星股份三家上市房企也分别发布公告，宣布增发股份事项获证监会批复。从资金用途来看，募集资金均用于“保交楼、保民生”住宅项目以及补充流动资金。

其中，大名城拟向不超过35名特定投资者发行不超亿股公司股份，集资金总额不超过亿元，用于松江区永丰街道H单元H24-07号地块项目、青浦区朱家角镇D06-01地块项目等5个项目、补充流动资金等；中交地产拟募资不超35亿元，投向长沙凤鸣东方、郑州翠语紫宸等5个房地产项目，及用亿元补充流动资金；福星股份拟募资不超亿元，投向两个地产项目，以及用4亿元补充流动资金。

在此之前，6月16日晚间，招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效，成为证监会关于资本市场支持房地产企业股权融资政策出台后A股市场首单成功取得注册批文的项目。

公开资料显示，2022年11月28日，中国证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，支持房地产企业股权融资，包括允许房地产上市企业非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等，“第三支箭”正式射出。

东方财富Choice数据显示，截至6月27日，2023年内，除上述5家企业（招商蛇口、大名城、保利发展、福星股份、中交地产）已获得证监会批准外，还有17家公司的股权融资方案正在审批流程中。

其中，陆家嘴定增申请已获交易所审核通过；西藏城投、外高桥、中南建设、万科A、华发股份、荣盛发展6家房企定增申请已获交易所受理，正处于问询环节，待交易所审核，并获得证监会作出同意注册的决定后方可实施；其余10家方案进度或处于董事会通过阶段，或处于股东大会通过阶段。

值得一提的是，相比此前，沪深交易所加快了再融资项目审核进度。以中交地产为例，其提交的申请材料在3月29日获受理，6月19日获批，仅用时82天。平安证券认为，支持房企股权融资加快审批落地，有望增强行业及市场信心。

而审核效率提升的同时，监管层并未放宽审核力度。《华夏时报》记者注意到，房企们再融资项目的资金用途备受监管审核关注。例如，对于保利地产及大名城两单房企再融资项目审核时，证监会均重点关注募资去向，要求发行人说明募资项目是否属于政策支持的房地产业务、募集资金是否用于拿地拍地或开发新楼盘等增量项目，以及是否存在资金挪用等违法违规情形。

房企融资规模仍处筑底阶段

房企股权融资获批加速的同时，部分优势房企近期亦成功获得多种形式的新增融资。

例如，6月14日，新城控股对外宣布，2023年第一期面向专业投资者公开发行公司债券完成簿记发行，发行总规模合计11亿元；

6月16日，海通-大华商业物业资产支持专项计划在上海证券交易所成功设立，这是今年以来首单内资民营房企CMBS（商业物业抵押贷款）产品。据悉，本期专项计划的发行规模为亿元，发行期限为18年。对此，大华集团方面向《华夏时报》记者强调，“本次专项计划的成功发行，将进一步助力大华集团拓宽融资渠道，探索创新产品，降低融资利率，赢得资本市场和投资者的认可。”

与此同时，还有部分房企融资“在路上”。6月28日，中骏集团方面向记者透露，继今年1月成功发行第一笔15亿元的中期票据后，今年的第二笔15亿元中期票据“目前应该还在努力中”；在5月底举行的股东大会上，绿地集团董事长张玉良透露，公司已成立专门的工作班子，股权融资方案正在推进当中，“前段时间磨合了很长时间，预计会较快落地”。

业内普遍认为表示，近期房企融资能力有所恢复，但整体来看，房地产融资环境仍未明显回暖。

克而瑞地产研究指出于6月28日发布的研报显示，从融资总量来看，2023年上半年80家典型房企的融资量为2965亿元，同比下降30%，其中2023年一季度及二季度的融资规模环比及同比均呈现继续下滑的趋势。

“2022年四季度以来虽然政策放松，但融资开闸仍仅限于优质房企及白名单房企，整体行业面融资面仍然处于筑底阶段，多数民营房企尤其是出险房企融资难的问题依然突出。”克而瑞地产研究认为。

以“第三支箭”为例，中指研究院企业研究总监刘水向《华夏时报》记者直言，从政策落地来看，“三支箭”对央企、国企及优质民营房企支持效果明显，“对融资真正困难的中小民营房企作用较为有限，这些企业仍然面临融资十分困难的局面”。

刘水建议，房企融资环境在改善，要继续加大对房企融资的支持力度，进一步落实“三支箭”支持措施。“建议信贷授信要加快落地，A股上市房企股权融资开辟绿色通道加快审批，增信发债要采取央地联动扩容扩围，使更多中小民营房企受益。”

天风证券在研报中指出，二季度房地产融资继续收缩的趋势仍然难以扭转。从30大中城市新房销售数据来看，随着积压需求在前期的集中释放，地产销售的修复斜率预计仍将继续走弱，进而影响到房企回款的改善和金融机构对房地产融资的风险偏好修复。

（文章来源：华夏时报）

关键词：